2018年鈦白粉行業(yè)景氣度提升 2019年預(yù)計增長3.5%
中國新型涂料網(wǎng)訊： 目前全球有約60%的年鈦鈦白粉產(chǎn)量(290萬噸)采用氯化法工藝進(jìn)行生產(chǎn)。全球鈦白產(chǎn)能從2011年638萬噸增長至2017年741萬噸，白粉市場高度寡頭壟斷，行業(yè)
濟(jì)寧億展科技開發(fā)有限公司海外產(chǎn)能主要集中在杜邦(科慕)(116萬噸)、景氣亨斯邁(90萬噸)、度提科斯特(86萬噸)、升年康諾斯55萬噸)、預(yù)計特諾(46萬噸)。增長2017年世界鈦白粉產(chǎn)能前6位（單位：萬噸）2017年世界鈦白粉產(chǎn)能前6位占比情況 中國的年鈦鈦資源儲量位居全球第一。近幾年來，白粉中國鈦白產(chǎn)業(yè)的行業(yè)發(fā)展態(tài)勢迅猛，業(yè)內(nèi)人士一片歡欣鼓舞。景氣譬如中國鈦白粉的度提產(chǎn)能迅速擴(kuò)充，在規(guī)模上取得了一定的升年成績，通過這幾年的預(yù)計技術(shù)革新和改造，國內(nèi)鈦白粉在質(zhì)量上也得到了很大的
濟(jì)寧億展科技開發(fā)有限公司提升，部分產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到能夠替代進(jìn)口產(chǎn)品的水平;在產(chǎn)品的地區(qū)差異性方面來看，由于環(huán)保要求的逐步提高，歐美國家硫酸法鈦白粉生產(chǎn)工藝逐漸退出市場，但是造紙、化纖、搪陶瓷、化妝用品等行業(yè)對硫酸法生產(chǎn)的銳鈦型鈦白粉依然保持旺盛的需求，這就為國內(nèi)銳鈦型鈦白粉提供了生存的空間。這些都為中國鈦白產(chǎn)業(yè)競爭力的提升創(chuàng)造了良好的條件。 地產(chǎn)小周期下行，價格重歸弱勢 鈦白粉的需求消費(fèi)分布的區(qū)域和工業(yè)地理位置密切相關(guān)。而作為工業(yè)大國的中國，鈦白粉的消費(fèi)市場更是占據(jù)了全球近34%的份額。隨著近幾年中國鈦白粉產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其產(chǎn)量也達(dá)到了全球近三分之二的產(chǎn)量，因此，中國也是世界鈦白粉的出口大國。歐洲(19.5%)和北美(15.9%)分別位居第二和第三。 全球鈦白粉消費(fèi)分布地區(qū) 鈦白粉下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為涂料、塑料、造紙、油墨、橡膠等，其中，涂料占據(jù)鈦白粉使用量大頭，占鈦白粉下游需求的62.47%。而在全部涂料產(chǎn)品中，消耗鈦白粉最多的是建筑涂料，約占涂料用鈦白粉總量的60%?；诮ㄖ苛吓c房地產(chǎn)走勢密切相關(guān)，因而房地產(chǎn)景氣程度主導(dǎo)鈦白粉需求走勢。鈦白粉下游需求占比涂料產(chǎn)品中消耗鈦白粉最多的是建筑涂料，約占60%鈦白粉表觀消費(fèi)量與地產(chǎn)銷售和投資密切相關(guān) 2017年以來，地產(chǎn)走勢整體穩(wěn)中走低，趨勢拉平，中間有所反復(fù)。相應(yīng)地，鈦白粉價格整體有所下調(diào)，幅度不大，2017年5月至今鈦白粉價格累計下跌11.03%。地產(chǎn)庫存處于地位房地產(chǎn)新開工情況 2018年鈦白粉行業(yè)景氣度提升全球過剩產(chǎn)能將得以控制 鈦白粉消費(fèi)周期滯后地產(chǎn)周期一年，2017年國內(nèi)消費(fèi)量將創(chuàng)新高。鈦白粉作為建筑涂料和木器涂料的重要原料，其使用一般在商品房銷售環(huán)節(jié)之后。從歷史數(shù)據(jù)分析，自2009年以來，國內(nèi)鈦白粉消費(fèi)量基本滯后地產(chǎn)銷售一年左右，2016年商品房銷售增速達(dá)22.16%，2017年上半年在政策調(diào)控影響下銷售增速略有下降至15.2%。由此可知鈦白粉國內(nèi)消費(fèi)量在2017-2018年維持高速增長。 2019年后建筑重涂市場將長期支撐鈦白粉景氣度。從海外地產(chǎn)市場發(fā)展來看，存量房體量到一定程度則會出現(xiàn)二次裝修的高峰，二次裝修需要建筑重涂，從而引發(fā)鈦白粉需求；重涂的需求在海外成熟地產(chǎn)市場占比高達(dá)70%-75%，相比之下國內(nèi)的建筑重涂市場尚處于初步發(fā)展階段。按照重涂市場規(guī)律，普通住房室內(nèi)墻體裝飾材料的重涂周期為8-10年，若以10年為一個重涂周期，2009年地產(chǎn)銷售高峰后的第一個二次裝修高峰則會出現(xiàn)在2019年?？紤]到中國龐大的存量房和二次裝修市場，重涂需求將有力支撐鈦白粉行業(yè)景氣度。鈦白粉下游應(yīng)用中塑料(占比16%)和造紙(占比10%)，2017上半年依舊保持了穩(wěn)健增速。塑料行業(yè)自2015年以來一直保持2%以上的增速，而造紙行業(yè)自2014年以來增速一直在6%上下。最近幾年來鈦白粉行業(yè)遭遇了產(chǎn)能過剩打擊，而中國顯得尤為明顯。不過目前正在復(fù)蘇中在過去兩年中，一些產(chǎn)能關(guān)閉有效解決了全球供應(yīng)過剩問題。2017年國內(nèi)的環(huán)保督查也使得鈦白粉行業(yè)淘汰掉大量的落后產(chǎn)能，并且不排除后期持續(xù)淘汰落后產(chǎn)能。 最近幾年來鈦白粉行業(yè)遭遇了產(chǎn)能過剩打擊，而中國顯得尤為明顯。不過目前正在復(fù)蘇中在過去兩年中，一些產(chǎn)能關(guān)閉有效解決了全球供應(yīng)過剩問題。2017年國內(nèi)的環(huán)保督查也使得鈦白粉行業(yè)淘汰掉大量的落后產(chǎn)能，并且不排除后期持續(xù)淘汰落后產(chǎn)能。 據(jù)了解，亨斯邁位于法國加萊的鈦白粉工廠，在2017年12月10日停止一切工業(yè)生產(chǎn)，永久關(guān)停。而2016年改公司就曾關(guān)閉了南非Umbogintwini的鈦白粉生產(chǎn)設(shè)施。而2017年1月30日亨斯邁公司位于芬蘭Pori的鈦白粉工廠因發(fā)生火災(zāi)后未能全面復(fù)產(chǎn)，目前僅能夠生產(chǎn)少量產(chǎn)品，預(yù)計該裝置將在2018年底完全投入運(yùn)行。Pori基地鈦白粉產(chǎn)能13萬噸/年，約占亨斯邁鈦白粉產(chǎn)能的15%，約占全球需求的2%。詳情可閱讀《歐洲鈦白粉供應(yīng)減少下游涂料印染油墨行業(yè)復(fù)蘇》。 從地區(qū)需求來看，由于歐洲和北美經(jīng)濟(jì)緊縮使市場趨于飽和，需求已轉(zhuǎn)移到亞太地區(qū)。亞太地區(qū)由于人口和可支配收入不斷增長，成為世界上最大的鈦白粉消費(fèi)市場。中國目前已成為全球最大的鈦白粉消費(fèi)國，占到2016年全球需求的近三分之一。IHS Markit在預(yù)測報告中還稱，2014~2019年中國鈦白粉復(fù)合年均增速為5.6%，2019年中國鈦白粉消費(fèi)量將達(dá)285萬噸。另外，2016年中國還替代美國成為世界上最大的鈦白粉顏料出口國，不過需要注意的是，中國出口的鈦白粉通常是中低檔次產(chǎn)品，這也是國際鈦白粉業(yè)者眼中的中國市場目前市場特點(diǎn)。 2014年至2019年全球鈦白粉市場將以年均3.5%的速度持續(xù)增長，亞洲在中國引領(lǐng)下成為消費(fèi)量增加的主要推動力，期間亞洲需求年均增長率為5%。 與此同時，鈦白粉市場將進(jìn)一步整合，并購活動的增加將使生產(chǎn)商數(shù)量進(jìn)一步減少，市場價格有望繼續(xù)走高。 截至2019年全球鈦白粉市場將以年均3.5%的速度持續(xù)增長。 鈦白粉的應(yīng)用涂料約占60%、塑料約占16%、造紙約占10%,其他領(lǐng)域約占14%。因此鈦白粉的需求與涂料行業(yè)發(fā)展密不可分，而涂料市場受下游房地產(chǎn)行業(yè)影響最大。以應(yīng)用領(lǐng)域來看，涂料分為建筑涂料、工業(yè)涂料和其他，其中建筑涂料需求量占比34%，工業(yè)涂料中的木器涂料與房地產(chǎn)后端裝飾裝修領(lǐng)域有關(guān)占比7%，因此涂料中與房地產(chǎn)相關(guān)領(lǐng)域的達(dá)到41%。兩者合計房地產(chǎn)行業(yè)約占鈦白粉下游市場的1/4，2016年起國內(nèi)外房地產(chǎn)市場復(fù)蘇，鈦白粉行業(yè)景氣度整體回升。
